รายงานผลขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยน

วันที่ 3 มีนาคม 2541 เรียน กรรมการผู้จัดการของบริษัท ซิโน-ไทย เอ็นจีเนียริ่ง แอนด์ คอนสตรัคชั่น จำกัด (มหาชน) เรื่อง การบันทึกรับรู้ผลขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยน ข้าพเจ้าได้สอบทานผลขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศของ บริษัท ซิโน-ไทย เอ็นจีเนียริ่ง แอนด์ คอนสตรัคชั่น จำกัด (มหาชน) สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2540 ตามรายงานตามจดหมายของบริษัท ซิโน-ไทย เอ็นจีเนียริ่ง แอนด์ คอนสตรัคชั่น จำกัด (มหาชน) ลงวันที่ 3 มีนาคม 2541 โดยผลขาดทุนดังกล่าว ตรงกับสมุดบัญชีของบริษัทฯ และเป็นไปตามนโยบายการบัญชีของบริษัท ซิโน-ไทย เอ็นจีเนียริ่ง แอนด์ คอนสตรัคชั่น จำกัด (มหาชน) ขอแสดงความนับถือ (นายนิรันดร์ ลีลาเมธวัฒน์) ผู้สอบบัญชีรับอนุญาตเลขที่ 2316 Sino-Thai Engineering & Construction Public Company Limited บริษัท ซิโน-ไทย เอ็นจีเนียริ่ง แอนด์ คอนสตรัคชั่น จำกัด (มหาชน) บริษัทซิโน - ไทย เอ็นจีเนียริ่ง แอนด์ คอนสตรัคชั่น จำกัด (มหาชน) รายการผลขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยน สำหรับปี สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2540 (หน่วย : พันบาท) งบการเงินรวม งบการเงินเฉพาะบริษัทฯ 2540 2539 2540 2539 ขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยน - ที่เกิดขึ้นจริง (Realized) 59,029 - 4,978 - - ที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง (Unrealized) 2,035,575 - 1,912,371 - 1. นโยบายบัญชีที่ถือปฏิบัติเกี่ยวกับผลกระทบจากอัตราแลกเปลี่ยน บริษัทฯ และบริษัทย่อย มีนโยบายบัญชีตัดผลขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยน เงินตราต่างประเทศที่เกิดขึ้นในปี 2540 สิ้นสุด ณ 31 ธันวาคม 2540 เป็นค่าใช้จ่ายประจำ ปี 2540 ทั้งจำนวน ตามมาตรฐานการบัญชีฉบับที่ 30 2. นโยบายการบริหารความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน เนื่องจากรายได้จากการรับเหมาก่อสร้าง ซึ่งเป็นรายได้หลักของบริษัท เป็นเงินสกุลบาท ในขณะที่รายจ่ายต้นทุนค่าก่อสร้างบางส่วนเป็นเงินตราต่างประเทศ อันเนื่อง มาจากการต้องสั่งซื้อวัสดุ อุปกรณ์ในส่วนที่ไม่สามารถหาได้จากในประเทศ บริษัทฯซึ่งมีนโยบาย ที่จะซื้อเงินตราต่างประเทศล่วงหน้า (Forward Cover) สำหรับเงินตราสกุลนั้น ๆ ในช่วง ก่อนการชำระค่าสินค้า ทั้งนี้เพื่อเป็นการป้องกันความเสี่ยง สำหรับเงินกู้ที่เป็นสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐอเมริกานั้น การชำระคืนเงินต้น และดอกเบี้ย บริษัทฯ ก็มีนโยบายในการที่จะซื้อเงินสกุลดอลลาร์สหรัฐอเมริกาล่วงหน้า (Forward Cover) ในช่วงระยะเวลาก่อนการชำระคืนเงินกู้และดอกเบี้ยแต่ละงวด หากเห็น ว่าอัตราแลกเปลี่ยนทันที ณ ขณะนั้น (Spot) บวกด้วยค่าป้องกันความเสี่ยง (Premium) ตาม ระยะเวลาที่จะต้องชำระรวมกันแล้วอยู่ในอัตราที่เหมาะสมสำหรับในแต่ละช่วง นอกจากนี้การรับงานก่อสร้างในอนาคต หากมีสัดส่วนใดก็ตามที่ต้องใช้วัสดุ อุปกรณ์จากต่างประเทศในจำนวนที่สูง บริษัทฯ ก็จะพยายามเจรจากับผู้ว่าจ้างให้จ่ายค่าจ้างเป็น เงินตราต่างประเทศ หรือจ่ายเป็นเงินบาท โดยเทียบกับเงินตราต่างประเทศตามจำนวนที่ต้อง สั่งซื้อวัสดุ อุปกรณ์จากต่างประเทศ ซึ่งจะทำให้บริษัทฯ สามารถที่จะป้องกันความเสี่ยงจาก อัตราแลกเปลี่ยนได้อีกทางหนึ่ง ......../2. สำหรับ หน้า 2 สำหรับบริษัทย่อยที่มีเงินกู้เป็นสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐอเมริกาก็จะใช้นโยบาย ป้องกันความเสี่ยงทำนองเดียวกัน คือ การซื้อเงินสกุลดอลลาร์สหรัฐอเมริกาล่วงหน้า (Forward Cover)สำหรับเงินต้นและดอกเบี้ยในช่วงระยะเวลาก่อนการชำระคืนเงินกู้และดอกเบี้ยแต่ละงวด หากเห็นว่าอัตราแลกเปลี่ยนทันที (Spot) บวกกับค่าป้องกันความเสี่ยง (Permium) รวมกันแล้ว อยู่ในอัตราที่เหมาะสมในแต่ละช่วง 3. ข้อมูลเกี่ยวกับเรื่องวงเงินกู้ต่างประเทศ บริษัทฯ ได้กู้ยืมเงินจากธนาคารต่างประเทศแห่งหนึ่งจำนวน 4 ล้านเหรียญ สหรัฐ อัตราดอกเบี้ยอ้างอิงอัตรา SIBOR+1 โดยมีกำหนดคืนเงินต้นเมื่อครบ 1 เดือน และจ่าย ชำระดอกเบี้ยทุก 1 เดือน โดยใช้อัตราแลกเปลี่ยน ณ วันที่มีการจ่ายคืนเงินกู้ และจ่ายดอกเบี้ย ซึ่งบริษัทฯ สามารถต่ออายุเงินกู้เป็นรายเดือนได้ บริษัทฯ ได้กู้ยืมเงินจากธนาคารและสถาบันการเงินต่างประเทศซึ่งให้กู้รวม 19 แห่ง จำนวนเงิน 80 ล้านเหรียญสหรัฐ อัตราดอกเบี้ยอ้างอิงอัตรา SIBOR โดยมีกำหนด ชำระเงินต้นและดอกเบี้ย ในวันที่ 16 ตุลาคม 2542 และทุก 6 เดือน ตามลำดับ โดย ใช้อัตราแลกเปลี่ยน ณ วันที่มีการชำระเงินกู้และดอกเบี้ยและผู้ให้กู้มีสิทธิเรียกร้องให้บริษัทฯชำระ คืนเงินกู้ก่อนครบกำหนดได้ ในวันที่ 16 ตุลาคม 2541 ทั้งนี้ มีข้อกำหนดการกู้ยืมที่สำคัญ เช่น Interest Coverage Ratio ไม่เกิน 2 : 1 , การจ่ายเงินปันผลต้องไม่เกิน 70% ของ กำไรสุทธิ บริษัทฯ ได้กู้ยืมเงินจากธนาคารต่างประเทศแห่งหนึ่งจำนวนเงิน 5 ล้าน เหรียญสหรัฐ อัตราดอกเบี้ยอ้างอิงอัตรา SIBOR โดยมีกำหนดชำระเงินต้นและดอกเบี้ย ในวันที่ 12 พฤศจิกายน 2542 และทุก 6 เดือน ตามลำดับ โดยใช้อัตราแลกเปลี่ยน ณ วันที่มีการ จ่ายคืนเงินกู้และจ่ายชำระดอกเบี้ย และผู้ให้กู้มีสิทธิเรียกร้องให้บริษัทฯ ชำระคืนเงินกู้ก่อนครบ กำหนดได้ ในวันที่ 12 พฤศจิกายน 2541 บริษัทย่อยได้กู้ยืมเงินจากธนาคารต่างประเทศแห่งหนึ่งจำนวน 4 ล้านเหรียญ สหรัฐ อัตราดอกเบี้ยอ้างอิงอัตรา SIBOR+1 โดยมีกำหนดคืนเงินต้นเมื่อครบ 1 เดือน และจ่าย ชำระดอกเบี้ยทุก 1 เดือน โดยใช้อัตราแลกเปลี่ยน ณ วันที่มีการจ่ายคืนเงินกู้ และจ่ายดอกเบี้ยซึ่ง บริษัทย่อยสามารถต่ออายุเงินกู้เป็นรายเดือนได้ หนี้ดังกล่าวข้างต้น บริษัทฯอยู่ระหว่างการเจรจาปรับโครงสร้างหนี้กับเจ้าหนี้ ต่างประเทศ บริษัทซิโน - ไทย เอ็นจีเนียริ่ง แอนด์ คอนสตรัคชั่น จำกัด (มหาชน) (ดร.อุดมศักดิ์ ชาครียวณิชย์) กรรมการ วันที่ 3 มีนาคม 2541